中信证券:医疗健康产业下半年拐点机遇明显
2024-07-13 13:23540留言
中信证券研报认为,医疗健康产业下半年拐点机遇明显。2024年上半年,医药行业继续延续近十年来最严厉的医疗反腐风暴,从临床端到产业端都受到了较大程度的影响,医疗健康产业加速进入大破大立的新周期,产业优胜劣汰下的整合、集中度提升、创新破卷等一系列趋势也开始加速确立,同时也拉开了产业成长的新篇章。下半年正是在底部布局医药行业优秀赛道和企业的最佳机会,建议从横向维度上,下半年围绕以下几条主线进行布局:① 甄选集采后时代的赢家,从洗牌加速下整合并购的龙头企业到部分集采受益的“光脚”企业;② 出海破局,强化走出国内竞争的新增长空间模式的破卷企业;③ 行业去库存周期结束,结合产品刚需性迎来价格拐点向上的上游原料等底部复苏行业;④ 依靠创新破卷,围绕“创新爆款产品”取得突破,以及进入回报期的真创新企业;⑤ 国企改革等新政大潮下迎来积极变化的品牌企业;⑥ 设备更新改造举国体制新政下的板块机遇。
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